Финансовые новости

29.12 | Фридман оценил поступок предсказавшего санацию частных банков аналитика

Совладелец «Альфа-Групп» Михаил Фридман в интервью Forbes впервые прокомментировал действия аналитика «Альфа-Капитала» (дочерняя структура «Альфа-Групп») Сергея Гаврилова, который в августе в письме к клиентам спрогнозировал серьезные проблемы в крупнейших частных банках страны, что вызвало большой резонанс.

Фридман признался, что «ни разу в жизни в глаза не видел» Гаврилова, а также отметил, что аналитик продолжает работать в компании. «За что его выгонять?» — задал риторический вопрос Фридман.

На вопрос о том, получит ли Гаврилов бонус, Фридман ответил, что решать это будут в «Альфа-Капитале». «Я считаю, что он поступил хоть и честно, но неразумно, не подумал, за это его можно как раз премии лишить», — оценил бизнесмен поступок Гаврилова. Фридман подчеркнул, что он не осуждает автора письма, который «поступил как нормальный человек и сказал клиентам то, что считает нужным: не следует вкладывать в бумаги тех или иных банков». «С другой стороны, нужно же головой думать и понимать хрупкость ситуации», — отметил он.

Фридман признал, что из-за письма Гаврилова у его бизнеса было «много проблем». «Я тогда был в отпуске в Италии. Когда утром открыл РБК и увидел заголовок, я подумал: боже мой, сейчас такое начнется!» — вспоминает он.

Совладелец «Альфа-Групп» рассказал, что Гаврилов «вел себя очень достойно: всю вину взял на себя». «Страшно неприятно получилось по отношению к коллегам. Мы не хотели причинять им неудобства», — заключил бизнесмен.

В середине августа в письме для клиентов аналитик «Альфа-Капитала» Сергей Гаврилов писал, что четыре крупных частных банка («ФК Открытие», Бинбанк, Московский кредитный банк и Промсвязьбанк) считаются наиболее рисковыми. Он утверждал, что ситуация вокруг этих банков «может быть окончательно решена уже осенью» (позже «Альфа-Капитал» отозвал письмо). Впоследствии три из четырех банков («ФК Открытие», Бинбанк и Промсвязьбанк) были санированы с использованием средств ЦБ (через подконтрольный регулятору Фонд консолидации банковского сектора).

Письмо вызвало большой резонанс в финансовой сфере. Федеральная антимонопольная служба вынесла «Альфа-Капиталу» предупреждение, посчитав, что компания участвовала в недобросовестной конкуренции, а самого Гаврилова вызвали на беседу в ЦБ.

Автор: Георгий Перемитин.

Подробнее на РБК:
https://www.rbc.ru/rbcfreenews/5a4622349a79470d52393c67?from=newsfeed

29.12 | ЦБ забрал лицензию у подпавшего под санкции США банка без топ-менеджмента

Банк России отозвал лицензию у вологодского банка «Северный кредит». Сообщение размещено на сайте регулятора.

«Установлен факт отсутствия в распоряжении банка первичных документов, подтверждающих его права собственности на приобретенный в конце декабря 2017 года крупный портфель ценных бумаг», — говорится в сообщении Банка России. По данным ЦБ, договор о приобретении ценных бумах был заключен временно исполняющим обязанности руководителя банка и «имеет признаки «схемных» операций». Оценка принятого риска по этой сделке «выявила полную утрату кредитной организацией собственных средств», уточняет регулятор.

ЦБ также обнаружил, что новое руководство банка осуществило крупномасштабный вывод его активов, что и послужило причиной финансового краха организации, а во время своей работы «Северный кредит» не соблюдал требования ЦБ по организации мер в области противодействия отмыванию доходов.

Решением ЦБ в банк была введена временная администрация.

Ранее банк предупредил своих клиентов о грозящем ему отзыве лицензии.

«Северный кредит» с июня 2017 года находится под санкциями США из-за работы в Крыму.

Банк занимал 244-е место в российской банковской системе по величине активов.

«Северный кредит» 23 декабря ввел ограничения на выдачу наличных через банкоматы до 5 тыс руб. в сутки. Через два дня банк прекратил проведение финансовых операций. Начальник департамента финансов Вологодской области Валентина Артамонова сообщила, что в банке проводится доследственная проверка по факту «недобросовестных действий» его работников.

В обращении к клиентам «Северного кредита», размещенном на сайте кредитной организации, причиной возникновения проблем назван приход в банк новых акционеров.

«Приобретя в 2017 году значимый пакет акций и заняв в этом же году руководящие посты в АО КБ «Северный кредит», они смогли влиять на финансовые операции», — сообщалось на сайте банка. «Врио председателя правления Крылов С[ергей], а также ряд сотрудников, назначенных новыми акционерами банка, исчезли», — уточнялось в релизе.

В июне 2017 года Минфин США внес «Северный кредит» в санкционный список, объяснив свое решение работой банка на территории Крыма.

Согласно данным ЦБ (.pdf), основной акционер банка — Вологодская область в лице департамента имущественных отношений региона (23,22%).

Среди акционеров финансовой организации — Павел Борис (9,9%), председатель правления банка Людмила Петрова (9,9%), Сергей Тараненко (9,9%). Еще 9,8% владеет ООО «Константа» (принадлежит Екатерине Бурдаковой и Владимиру Борисову), а акционерное общество «СКДМ» владеет 9,98% банка «Северный кредит» (акционеры Германова Евгения и Пугинская Нина).

АО КБ «Северный кредит» — участник системы страхования вкладов.

Автор: Наталья Демченко.

Подробнее на РБК:
https://www.rbc.ru/finances/29/12/2017/5a45d7709a79476cb0d82410?from=newsfeed

28.12 | Курс биткоина опустился ниже $14 тыс.

Падение курса началось примерно с пяти часов утра по Москве, за 50 минут биткоин обвалился до $14,2 тыс., после этого падение замедлилось.

Неделю назад биткоин за сутки подешевел почти на 20%, до $12,5 тыс. За последующие четыре дня валюта отыграла это падение, курс составил около $15 тыс.

Специалисты инвестбанка Morgan Stanley предупредили, что если криптовалюту не начнут принимать как инструмент для осуществления платежей, то его курс может упасть и до нуля.

Подробнее на РБК:
https://www.rbc.ru/rbcfreenews/5a44ffd09a79471e3e72b5c0?from=newsfeed

28.12 | Прокуратура отреагировала на запрос о рекламе Тинькофф Банка в стиле АУЕ

Прокуратура отреагировала на запрос депутата Госдумы Валерия Рашкина, который просил генерального прокурора Юрия Чайку провести проверку одного из рекламных сообщений Тинькофф Банка и «рассмотреть вопрос о привлечении организации к установленной законом ответственности».

Поводом для запроса стала реклама Тинькофф Банка в сети Instagram, в которой использовался сленг криминальной субкультуры АУЕ. В рекламном объявлении была изображена тюремная камера, четыре раскладушки и слоган «Молодым платить не по масти». Подпись к фотографии гласила: «Карта в радость, кешбэк в сладо​сть, господа. Чтобы сделать вашу юность проще, мы отменили плату за обслуживание для всех с 14 до 18 лет. Деньги в пластик, АУЕ! Оформить щас или кекнуть (сгинуть на блатном жаргоне. — РБК) раз».

В своем обращении Рашкин отмечал, что «отдельные коммерческие структуры ради повышения прибыли» способствуют популяризации движения АУЕ, которое вовлекает несовершеннолетних в «криминальную жизнь».

В официальном письме Рашкину, которое подписал прокурор Москвы Владимир Чуриков (есть в распоряжении РБК), признано, что в рекламе Тинькофф Банка был использован уголовный жаргон, применяемый в качестве показателя принадлежности к криминальным структурам, а сама эта реклама противоречит требования закона. Однако вины банка в случившемся прокуратура не нашла.

«В соответствии с договором, заключенным АО «Тинькофф Банк» с ООО «Эс Би Си Медиа», подрядчик осуществляет размещение информационных и/или рекламных материалов в сети Интернет для привлечения потенциальных клиентов банка. Согласно условиям данного договора исполнитель самостоятельно определяет содержание рекламных материалов и гарантирует соблюдение действующего законодательства. В связи с изложенным Зюзинской межрайонной прокуратурой г. Москвы генеральному директору ООО «Эс Би Си Медиа» внесено представление», — говорится в ответе прокуратуры.

Ранее дело о нарушении закона «О рекламе» в связи с размещением рекламы Тинькофф Банка возбудила Федеральная антимонопольная служба (ФАС).

Аббревиатура АУЕ («арестантский уклад един» или «арестантское уркаганское единство») является частью криминального сленга и используется в качестве приветствия у заключенных, живущих «по понятиям». Участники сообщества АУЕ популяризуют уголов​ный образ жизни, выступают за признание авторитетов преступного мира и тюремных схем поведения в повседневной жизни. В настоящее время в Госдуме рассматривается законопроект, который предлагает запретить пропаганду криминальной субкультуры в СМИ, а также дать Роскомнадзору право во внесудебном порядке блокировать сайты, контент которых формирует представление о привлекательности криминального образа жизни.

Авторы: Владимир Дергачев, Евгений Калюков.

Подробнее на РБК:
https://www.rbc.ru/finances/28/12/2017/5a45006c9a794721213f5a9e?from=newsfeed

28.12 | Минфин и ЦБ представили проект регулирования ICO

Минфин и Банк России, разрабатывая законопроект о регулировании ICO (Initial Coin Offering — первичное размещение токенов), постарался использовать мягкие подходы, заявил заместитель министра финансов Алексей Моисеев на заседании Общественного совета при Минфине России.

«При разработке законопроекта мы старались избежать соблазна отрегулировать оборот цифровых активов и привлечение средств с применением цифровых активов так, как мы регулируем финансовые рынки», — сказал Моисеев.

Законопроект, представленный 28 декабря, предлагает определить криптовалюту в качестве «иного имущества», а ICO (Initial Coin Offering — первичное размещение токенов) трактовать как вид краудинвестинга (инструмент для привлечения капитала в стартапы и предприятия малого бизнеса от широкого круга микроинвесторов). Кроме того, министерство предлагает ограничить объем привлекаемых на одно ICO средств и объем вложений в ICO от неквалифицированных инвесторов.

Иное имущество является одним из видов объектов гражданского права наряду с вещами, результатами интеллектуальной деятельности и т.д. Также в эту категорию по российскому законодательству попадают безналичные денежные средства и бездокументарные ценные бумаги. «Каких-то серьезных практических последствий присвоение такого определения не несет», — рассказывает старший юрист Herbert Smith Freehills Денис Морозов.

По мнению Моисеева, появление такого инструмента, как ICO, стало ответом на усложнение системы привлечения финансирования в мире и, в частности, усложнение организации привлечения средств через IPO (Initial Public Offering — первичное публичное размещение акций). В связи с этим жесткое регулирование для ICO создавать нельзя, полагает он. «Наше предложение по регулированию носит очень легкий характер. Мы прекрасно понимаем, что если мы напишем тяжелое регулирование, пусть оно даже и будет максимально защищать участников этого рынка, то этот рынок просто уйдет от нас в другие страны, в том числе в соседнюю Белоруссию, которая как раз-таки пошла по очень либеральному пути», — объяснил Моисеев.

Основные положения

В рамках законопроекта в основном оговариваются вопросы регулирования ICO, так как, по словам Моисеева, именно в этой сфере велика опасность для граждан попасть в руки мошенников. На следующих этапах разработки проекта будет рассматриваться вопрос регулирования оборота цифровых валют. «Данный законопроект — плод совместных усилий Министерства финансов и Центрального банка», — подчеркнул замминистра.

Минфин предлагает ввести понятие цифрового финансового актива, под который будут подпадать криптовалюты и токены, и эти финансовые активы должны рассматриваться в первую очередь как «имущество». «Такое определение позволит защищать права и иметь легальный оборот», — объяснил главный научный сотрудник Центра отраслевой экономики НИФИ Минфина России Виктор Уткин, презентовавший основные положения законопроекта.

Кроме того, в проекте вводятся понятия цифровой транзакции и распределенного реестра цифровых транзакций. Майнингу (добыча криптовалют путем решения математических задач) при этом дается определение предпринимательской деятельности, то есть заниматься майнингом смогут индивидуальные предприниматели и юридические лица. Как сообщил журналистам Алексей Моисеев, предполагается взимать налог на майнинг по аналогии с налогообложением предпринимательской деятельности.

В законопроекте пока нет положений, касающихся оборота криптовалют, но, по мнению Моисеева, торги ими могли бы проводиться на любых биржевых площадках. «Возможно, действительно стоит об этом написать (в законе. — РБК), но концепция в общем-то есть, могу ее озвучить. Мы если и будем это делать, то сделаем это через указание, что купля-продажа криптовалюты должна осуществляться через организации, которые имеют любую лицензию на право организации торговли. Это могут быть любые товарные биржи или просто биржи, или центральные контрагенты, или кто угодно, кто имеет такого рода лицензию», — сказал он.

Сумму привлекаемых в ходе ICO средств предлагается на первых этапах ограничить 1 млрд руб., а неквалифицированным инвесторам при этом разрешить инвестировать в токены не более 50 тыс. руб. Также предлагается создать специальный депозитарий для хранения смарт-контрактов, а организаторам ICO — на добровольной основе раскрывать информацию о проекте и целях сбора финансирования.

Министр финансов Антон Силуанов назвал имеющийся текст законопроекта «рамочным» и указал на то, что в нем «нужно гораздо глубже разработать тему регуляторики». «То, что мы сейчас рассматриваем, не может рассматриваться как нормативное поле для регулирования цифровых технологий», — сказал он.

Председатель правления Росевробанка Илья Бродский в рамках обсуждения законопроекта заявил, что к разработке закона нужно привлечь опытных участников рынка, которые по три—пять лет работают в этой сфере, и поторопиться с принятием закона, не ориентируясь на опыт других стран, а создавая собственную лучшую систему регулирования.

Реакция экспертов

Тот факт, что законодатели хотят ограничить объемы привлекаемых через ICO средств и суммы возможных инвестиций, встречает разную реакцию экспертов. По мнению Дениса Морозова, ограничения необходимы, причем их можно сделать более жесткими, чем предполагается сейчас. «Вопросы раскрытия информации инвестором, манипулирования рынком, инсайдерской информации для ICO не менее актуальны, чем для эмиссии ценных бумаг. Только количественными ограничениями эту проблему не решить. Например, эмитенты могут без регистрации проспекта разместить ценные бумаги на сумму до 200 млн руб. в год. Совершенно непонятно, почему для ICO предлагается больший размер», — считает юрист.

По мнению сооснователя платформы для развития криптотрейдинга Simdaq Евгения Дубового, ограничение в 50 тыс. руб. выглядит несколько чрезмерным и отпугнет инвесторов, а так как количество профессиональных участников на криптовалютном рынке сейчас и так невелико, это лишит российские ICO большой доли инвесторов. «Нам видится разумным порог в $3–4 тыс., который соответствует среднему чеку массовых ICO и может даже привлечь в Россию компании из-за рубежа, если здесь сформируется привлекательное легальное поле», — заключает он. Логика максимального порога привлечения средств проектами до 1 млрд руб. также не до конца ясна эксперту. «Многие зарубежные проекты в 2017 году собирали суммы много большие», — напоминает он.

«1 млрд руб. для проекта на начальной стадии — более чем достаточно, тем более в сфере ИТ», — считает основатель группы компаний Blockchain.ru Дмитрий Мацук. Правда, с другой стороны, компаниям, возможно, потребуются средства в дальнейшем (например, на масштабирование бизнеса). «Видимо, после проведения ICO финансирование через реализацию токенов для них станет недоступным, и придется идти к фондам или бизнес-ангелам. На мой взгляд, именно этот вопрос необходимо проработать подробнее», — считает Мацук.

По мнению эксперта, ограничение же суммы инвестиций участника ICO на рынке не нужно. «Есть люди, которые имеют достаточно большие объемы сбережений, но не являются квалифицированными инвесторами, например некоторые программисты. Для подобных лиц, которые, очевидно, имеют большее понимание криптовалютной сферы, нежели, например, профессиональные трейдеры, доступ на рынок будет ограничен», — отмечает Мацук.

Альтернативные предложения

Накануне Ассоциация криптовалют и блокчейна (РАКИБ) представила в Торгово-промышленной палате (ТПП) альтернативный проект закона о регулировании ICO. Ассоциация, созданная в сентябре этого года по инициативе советника президента России по интернету Германа Клименко, объединяет представителей новой блокчейн-индустрии и занимается разработкой правового поля для нее.

Законопроект, разработанный РАКИБ, предусматривает внесение поправок в федеральный закон «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации». Согласно документу, ассоциация предлагает создать систему аккредитации площадок, проводящих ICO. По задумке аккредитацией будет заниматься государство, но какой орган этим займется, пока не уточняется.

Как и Минфин, РАКИБ предлагает ограничить объем средств, которые могут вкладывать в ICO-проекты неквалифицированные инвесторы. Однако суммы ограничений, предусмотренные РАКИБ, намного превосходят предлагаемые министерством. Так, частным лицам предлагается запретить вкладывать в один проект более 20 млн руб., а индивидуальным предпринимателям — более 100 млн руб. Для юридических лиц ограничений не предусмотрено.

Не стали в ассоциации предлагать и ограничения для объема привлекаемых на одно ICO средств. По словам президента РАКИБ Юрия Припачкина, это было сделано для того, чтобы привлечь в российские ICO-проекты иностранных участников. «Мы считаем, что нашей задачей является привлечение не только российских, но и зарубежных средств на наши ICO», — объяснил он РБК.

​Перспективы крипторубля

В ходе обсуждения проекта закона была затронута и судьба крипторубля. Выпуск криптовалюты на государственном уровне не представляется целесообразным, заявил Виктор Уткин.

«Если честно, я вообще не очень понимаю, что это такое — крипторубль. Криптовалюта — это явление, у которого множество эмиссионных центров. Если мы отказываемся от принципа, что эмиссия у нас производится Центральным банком, тогда мы можем делать крипторубль. Его даже делать не придется, он сам возникнет, и контролировать мы его не сможем. Все остальное не криптовалюта», — раскритиковал эту идею и Алексей Моисеев.

Первый зампред Банка России Ольга Скоробогатова также считает, что выпуск криптовалюты внутри одной страны не очень актуален. «Прежде всего цифровая валюта имеет смысл к обсуждению на площадках нескольких стран, в рамках БРИКС, в рамках ЕАЭС. Тогда это имеет смысл, так как будет введен один эквивалент, по которому все рассчитываются», — заявила она. По словам Скоробогатовой, в следующем году может быть проведена разработка подходов к возможности выпуска наднациональной криптовалюты.

Автор: Людмила Петухова.

Подробнее на РБК:
https://www.rbc.ru/money/28/12/2017/5a44cc629a7947fe6a3dc208?from=newsfeed

27.12 | АСВ предложило продавать активы ликвидируемых банков как можно быстрее

Агентство по страхованию вкладов (АСВ) работает над реформой ликвидации рухнувших банков. Об этом газете «Ведомости» рассказал генеральный директор агентства Юрий Исаев.

Ранее АСВ занималось в том числе финансовым оздоровлением кредитных организаций. Соответствующими полномочиями его наделил принятый в 2008 году закон «О дополнительных мерах для укрепления стабильности банковской системы». Однако с августа 2017 года Центробанк начал осуществлять процедуру санирования по новой схеме — через недавно созданный и подконтрольный регулятору Фонд консолидации банковского сектора (ФКБС). Таким образом, санатором выступает сам ЦБ (по такой схеме санируются в том числе «ФК Открытие» и Бинбанк).

Сейчас АСВ, как рассказал Исаев, занимается ликвидацией 321 банка. Балансовая стоимость их активов, по оценкам гендиректора агентства, составляет 3,78 трлн руб., оценочная — 0,44 трлн руб. При этом средний срок ликвидации одного банка, как отмечает глава АСВ, около трех лет. В течение этого времени ряд активов банка дешевеет, в результате чего кредиторы получают меньше, объясняет глава АСВ, подчеркивая, что процесс ликвидации продолжительный: после отзыва лицензии у кредитной организации под контроль АСВ она переходит только через два-три месяца, а продажа активов начинается минимум спустя пару лет, указывал ранее Исаев.

В связи с этим теперь, чтобы повысить эффективность работы с активами, АСВ предлагает внести поправки в закон о банкротстве. Согласно инициативе агентства сразу после отзыва лицензии у банка АСВ будет оценивать качество активов, выделять их для продажи и готовить к сделке, рассказывает гендиректор Агентства по страхованию вкладов, замечая, что, по мнению представителей АСВ, это позволит сократить срок ликвидации банков с трех до полутора лет, а также сделает сам процесс более прозрачным.

«Идея в том, чтобы отказаться от бесконечных судебных процедур, которые в большинстве своем не приносят ожидаемого результата, и сосредоточиться на быстрой, публичной и результативной продаже, пока актив не обесценился», — пояснил Исаев.

В агентстве, по словам главы АСВ, также обсуждается идея продавать активы на открытых торговых площадках, по голландскому аукциону. «Если кто-либо из участников согласился с начальной ценой, то дальше аукцион идет на повышение до максимальной цены; если не согласился, то цена снижается до минимальной, при которой аукцион заканчивается», — сообщил Исаев, напомнив, что сейчас агентство продает имущество банков на своем портале Тorgiasv.ru и у организаторов электронных торгов, выставляя активы на продажу по балансовой стоимости. ​

Подобная реформа, по мнению Исаева, поможет «не только увеличить поступления в конкурсную массу, но и сократить издержки на обслуживание активов». Инициативу агентства, как отмечает его глава, уже «в целом» поддержали ЦБ и правительство. Поправки в законопроект, по словам Исаева, АСВ подготовит к январю, чтобы Госдума смогла рассмотреть их в весеннюю сессию.

Центробанк, как рассказал газете представитель регулятора, готовит законопроекты по оптимизации ликвидации банков вместе с АСВ. Планируется изменить порядок продажи имущества, но не только чтобы сократить сроки проведения торгов, а чтобы повысить открытость и доступность для всех заинтересованных игроков, «что минимизирует риски реализации имущества по нерыночным ценам вне конкурентных процедур», заявили в пресс-службе Банка России.

Автор: Евгения Маляренко.

Подробнее на РБК:
https://www.rbc.ru/finances/27/12/2017/5a4335989a79470a1148ba8e?from=newsfeed

27.12 | Подпавший под санкции США российский банк предсказал себе отзыв лицензии

Вологодский банк «Северный кредит» предупредил клиентов о скором отзыве у него лицензии на проведение банковских операций. Сообщение об этом появилось на сайте банка после того, как из-за отключения «Северного кредита» от системы БЭСП его клиенты лишились возможности расплачиваться своими картами и снимать с них деньги.

«Те клиенты, кто не успел снять денежные средства с банковских карточек АО «КБ «Северный кредит» в 2017 году, смогут воспользоваться данной возможностью в 2018 году, после официального сообщения об отзыве лицензии», — говорится в сообщении пресс-службы банка.

В обращении к клиентам также подчеркивается, что после отзыва у «Северного кредита» лицензии его вкладчики смогут получить возмещение в размере до 1,4 млн руб., так как банк является участником системы страхования вкладов.

23 декабря «Северный кредит», который с июня находится под санкциями США из-за работы в Крыму, ограничил выдачу наличных денежных средств через банкоматы до 5 тыс. руб. в сутки, а с 25 декабря прекратил проведение финансовых операций. В тот же день вице-губернатор Вологодской области, начальник регионального департамента финансов Валентина Артамонова (по данным ЦБ, региональные власти владеют пакетом в 23,22% акций банка) назвала одной из возможных причин сложившейся в банке ситуации «недобросовестные действия» его работников и сообщила о начале доследственной проверки.

Сам банк в опубликованном 25 декабря обращении к клиентам сообщил о пропаже своего руководства, назвав причиной возникновения проблем приход в банк новых акционеров.

«Приобретя в 2017 году значимый пакет акций и заняв в этом же году руководящие посты в АО «КБ «Северный кредит», они смогли влиять на финансовые операции. В настоящее время АО «КБ «Северный кредит» подано заявление в правоохранительные органы, по которому проводится доследственная проверка. Врио председателя правления Крылов С[ергей], а также ряд сотрудников, назначенных новыми акционерами банка, исчезли», — говорится в сообщении банка.

По данным портала Banki.ru, на 1 ноября 2017 года «Северный кредит» занимал по размеру активов 239-е место в банковской системе России и второе место в Вологодской области. Головной офис банка находится в Вологде, филиалы — в Москве, Симферополе и Ярославле, дополнительные и операционные офисы — в Архангельске, Великом Устюге, Евпатории, Печоре, Санкт-Петербурге, Севастополе, Ухте и Череповце.

Основной акционер банка — администрация Вологодской области в лице департамента имущественных отношений региона (23,22%). Также среди акционеров — Павел Борис (9,9%), председатель правления банка Людмила Петрова (9,9%), Сергей Тараненко (9,9%) и ряд других физлиц.

Автор: Евгений Калюков.

27.12 | Ассоциация криптовалют предложила создать госреестр площадок для ICO

Российская ассоциация криптовалют и блокчейна (РАКИБ) предлагает создать систему аккредитации площадок, проводящих ICO (Initial coin offering — первичное размещение токенов). Согласно представленному ассоциацией законопроекту о регулировании ICO, аккредитацией площадок займется государство, но конкретный исполнитель будет определен позже подзаконными актами.

Законопроект предусматривает внесение поправок в федеральный закон «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации».

Как заявил президент РАКИБ Юрий Припачкин на презентации законопроекта в Торгово-промышленной палате (ТПП) РФ, ICO в рамках законопроекта понимается как краудинвестинг (инструмент для привлечения капитала в стартапы и предприятия малого бизнеса от широкого круга микроинвесторов), а целью законопроекта является легализация краудинвестинга как средства привлечения инвестиций для малого и среднего бизнеса.

«Россия занимает второе место по объему привлекаемых через ICO средств. По нашим подсчетам, российские проекты привлекли в этом году около $300 млн. Обгоняют нас только США, где за год ICO-проекты смогли собрать более $1 млрд», — рассказал Юрий Припачкин. В отсутствие законодательства российские проекты в основном проводят ICO за границей, из-за чего, по оценке РАКИБ, потери российской экономики с начала 2017 года уже составили порядка 20 млрд руб. При этом около 3–4 млрд руб. по этой причине не поступили в федеральный бюджет в качестве налоговых поступлений.

Предложения ассоциации

РАКИБ предлагает ограничить сумму вложений инвесторов в ICO. Частным лицам предлагается запретить вкладывать в один проект более 20 млн руб., индивидуальным предпринимателям — более 100 млн руб. Для юридических лиц ограничений не будет. Также законопроектом предусмотрено проведение теста по основам финансовой грамотности для инвесторов, участвующих в ICO.

Аккредитованные для проведения ICO площадки обяжут раскрывать своих бенефициаров (владеющих более 10% капитала площадок). Руководителями площадок смогут стать только лица, не имеющие судимостей за экономические преступления. Площадка обязана будет вести реестр сделок и раскрывать основные критерии отбора проектов на ICO. Критерии отбора проектов планируется описать в подзаконных актах.

Также, согласно предложениям ассоциации, будет составлен специальный перечень финансовых организаций, уполномоченных осуществлять переводы денежных средств участников ICO. Банк России будет ежемесячно размещать список таких банков на своем официальном сайте.

По мнению основателя агентства по оценке цифровых активов Digrate Арсения Пояркова, представленный законопроект не учитывает того, что в соседней юрисдикции, в Белоруссии, созданы более комфортные условия для криптоинвесторов и криптоактив. «Там никаких ограничений по сумме инвестиций нет, нет никаких жестких регуляторных ограничений. Зарегистрировать компанию и действовать в соответствии с нормами этого государства россиянам не составляет труда, поэтому мне не очень понятны любые нормы, которые заранее делают российское законодательство для криптовалютного рынка хуже, чем законодательство белорусское», — говорит эксперт.

Поярков полагает, что идея с аккредитацией площадок, проводящих ICO, также заслуживает критики. Участники криптосообщества, по его словам, свободно перемещаются по миру в зависимости от удобств той или иной юрисдикции. «Компании будут проводить ICO там, где это будет максимально комфортно. Можно пытаться создавать такие площадки и аккредитовать их, но нужно помнить, что у проекта должны быть причины идти именно на данную площадку. Если мы хотим добиться глубокой интеграции в криптоэкономику, нам нужно быть максимально открытыми», — отмечает специалист.

Уровень успешности ICO

По оценке РАКИБ, в 2017 году в России было анонсировано около 1 тыс. проектов, планирующих привлечение инвестиций через ICO. При этом 25% проектов развалились до запуска ICO из-за внутренних проблем команды и несостоятельности проекта. Удалось реализовать проект в том виде, в котором он был заявлен на ICO, лишь 3% проектов, еще 67% не смогли набрать нижнего порога объема инвестиций, необходимого для реализации проекта, у 5% получилось набрать средства на ICO, но после этого проект был заморожен. РАКИБ объясняет причины низкого процента реализуемых ICO низким качеством формирования команды проекта.

Предложения властей

Еще один законопроект, в котором разрабатывается система регулирования ICO и криптовалют, будет представлен 28 декабря в Минфине РФ. По словам главы комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолия Аксакова, в рамках готовящегося законопроекта планируется рассматривать ICO как тип краудфандинга, предусматривающий ограничение суммы вложений для инвестора.

Замминистра финансов Але​ксей Моисеев сообщал, что Минфин предлагает ограничить объем привлекаемых средств через ICO суммой 1 млрд руб., а неквалифицированным инвесторам разрешить вкладывать в одно ICO не более 50 тыс. руб. Для квалифицированных инвесторов ограничений не планируется.

В октябре президент Владимир Путин поручил Банку России и правительству разработать поправки в законодательство, регулирующие криптовалюты, майнинг и ICO. В законе должны быть определены основные понятия криптоэкономики (например, технология распределенных реестров, токен, смарт-контракт и понятие криптовалюты), разработаны требования к добыче криптовалюты (майнингу), а также порядок налогообложения полученных от майнинга доходов. Изменения должны быть внесены в законодательство до 1 июля 2018 года, говорится в поручении президента. По словам Анатолия Аксакова, законопроект может быть принят к концу марта следующего года.

Российская ассоциация криптовалют и блокчейна (РАКИБ) была создана в сентябре этого года по инициативе советника президента России по интернету Германа Клименко. Основным направлением деятельности ассоциации является формирование «законодательного поля для участников новой блокчейн-индустрии», сообщал президент РАКИБ Юрий Припачкин.

Автор: Людмила Петухова.
При участии: Иван Аношин.

27.12 | Лидеры инвестиций: какие активы стали самыми прибыльными за год

В течение года РБК рассчитывает доходность десяти способов инвестирования средств. Для расчетов мы берем сумму 100 тыс. руб. и оцениваем, сколько можно заработать, вложив эти деньги в наиболее популярные объекты инвестиций. По итогам года положительную динамику показали пять инструментов, остальные пять — отрицательную. Самым доходным активом стали депозиты в евро. Наименьшую доходность продемонстрировали акции. В следующем году ситуация может поменяться.

ПИФы

На инвестициях в паевые фонды (в выборку РБК входят десять крупнейших по объему активов открытых ПИФов) за год можно было заработать в среднем 7,22% от суммы вложений. Положительную динамику показали фонды облигаций (их доходность составила 7,69–13,7%) и фонды акций (с доходностью 2,95–6,07%). Убыточным по итогам 2017 года оказался только один фонд из выборки — ПИФ «Сбербанк — Еврооблигации»: за 12 месяцев его пай подешевел на 0,44%. Самым доходным оказался фонд облигаций «Резервный» (+13,7%).

«Последние два года облигационный рынок был золотым дном: на фоне снижения ключевой ставки Банка России и стабильного рубля цены облигаций увеличивались. В будущем году ЦБ планирует и дальше снижать ставку, что приведет к росту цены облигаций. Поэтому ПИФы облигаций останутся прибыльными», — говорит аналитик «Открытие Брокер» Андрей Кочетков.

В то же время рост цен облигаций в 2018 году может быть скромнее, поскольку ожидаемое снижение ключевой ставки, по мнению экспертов, будет происходить более низкими темпами, чем в 2017 году, — примерно на 0,75 п.п. за год. Напомним, что за 2017 год ключевая ставка снизилась с 10% в начале года до 7,75% в декабре, то есть на 2,25 п.п. «В будущем году пайщики ПИФов облигаций могут рассчитывать на реальную доходность максимум в 10%», — считает руководитель аналитического департамента УК «БКС» Никита Емельянов.

Отрицательная доходность ПИФов еврооблигаций (номинированы в долларах) объясняется негативной динамикой курса американской валюты, которая «съела» доходность еврооблигаций, говорит директор по инвестициям «Универ Капитал» Дмитрий Александров. Именно поэтому российские инвесторы, вложившиеся в долговые бумаги иностранных эмитентов, не получили прибыли.

Валюта

Покупка евро в начале года при его продаже в конце года принесла бы инвестору доходность 7,1%. По данным сервиса РБК «Рынок наличной валюты», в начале года приобрести евро можно было по курсу примерно 64,3 руб., а продать в конце года по 68,8 руб.

А вот доллар в отличие от евро по итогам года подешевел, и его покупка стала бы для инвестора убыточной. В начале года приобрести американскую валюту можно было бы по курсу около 61,4 руб. за доллар, то время как в конце года ее удалось бы продать только за 57,9 руб. Таким образом, инвестор потерял бы в разнице курса 5,5% своих вложений.

«Евро стартовал с низкой базы из-за опасений по поводу целостности экономики еврозоны и ситуации в связи с Brexit, который мог вызвать в Европе эффект домино. Однако европейцы сумели в течение года преодолеть проблемы как в политическом, так и в экономическом плане. В экономике рост за год составил почти 2,5%. Это снизило опасения инвесторов и вывело евро на более высокий уровень», — объясняет главный экономист Евразийского банка развития Ярослав Лисоволик.

Позиции же доллара оказались несколько более слабыми, чем предполагали на рынке, говорит Лисоволик. «Ожидания относительно более жесткой риторики ФРС не реализовались, рынок вполне спокойно воспринял повышение ставок. На это наложилась неопределенная ситуация относительно экономической политики новой администрации президента, поэтому позиции доллара ослабли», — заключает эксперт.

По мнению главного экономиста Альфа-банка Наталии Орловой, евро в следующем году уже не сможет показать высокой доходности. «Укрепление евро в этом году было связано с раскладом сил на мировых валютных рынках. И я считаю, что евро свой потенциал укрепления уже исчерпал», — говорит эксперт.

В следующем году курс доллара к рублю до февраля, на который намечено принятие решения по новому пакету санкций США против России, может находиться в районе 57–58 руб., считает аналитик ГК «Финам» Сергей Дроздов. «Если санкции вводиться не будут, то доллар, по моему мнению, выше отметки 61 руб. подниматься в течение года не станет. В случае же принятия жесткого пакета санкций можно ожидать кратковременного скачка курса до 63–65 руб. за доллар», — считает аналитик. Курс евро к рублю при этом, по мнению Дроздова, будет находиться в диапазоне от 67 руб. до 71–72 руб.

Депозиты

Самыми выгодными в 2017 году оказались депозиты в евро (в рублевом выражении) и в рублях — 7,64 и 8,76% соответственно.

Доходность рублевых вкладов зависит от значения ключевой ставки, которая за год снизилась на 2,25 п.п. — с 10% в начале года до 7,75% в конце. По мнению управляющего директора Национального рейтингового агентства Павла Самиева, ставки по годовым рублевым депозитам продолжат снижение в 2018 году. «В декабре произошло существенное понижение ключевой ставки на 0,5 п.п., и не все банки успели подкорректировать свои значения. К тому же сейчас действуют традиционные предновогодние вклады, ставки по которым чуть выше средних по рынку, и предложение этих новогодних вкладов прекратится в январе. Поэтому ставки по депозитам упадут», — объясняет эксперт. Он ждет снижения рублевых ставок на величину до 1 п.п. по итогам первого квартала. В дальнейшем судьба ставок по вкладам будет также определяться динамикой ключевой ставки.

В случае с валютными депозитами результаты инвестиций объясняются в большей степени динамикой валютного курса, чем предлагаемыми ставками по вкладам. Так, годовые депозиты в евро при перерасчете в рубли (РБК рассчитывает рублевую доходность всех инструментов) принесли бы инвестору 8,76%, в то время как средняя ставка по ним в декабре 2016 года, по данным РБК, составляла всего 0,4% годовых. Основную часть доходности депозитов в евро обеспечил рост курса европейской валюты с 63,8 до 69,1 руб. за евро (по курсу Банка России).

Депозиты в долларах из-за падения этой валюты по отношению к рублю с 60,65 до 58,3 руб. оказались плохой инвестицией. Положив деньги на долларовый депозит в декабре 2016 года при средней ставке 1,1%, инвестор в рублевом выражении потерял бы 2,8%.

По мнению Самиева, ставки по валютным депозитам останутся прежними, а доходность по ним будет зависеть от динамики курса рубля.

Драгоценные металлы

Фьючерсы на золото, которые котируются в долларах, за 12 месяцев выросли на 10%, до $1279 за тройскую унцию. Серебро в долларах подорожало на 0,6% (с $16,36 до $16,46 за унцию). Но с учетом курсовой переоценки российский инвестор, вложившийся в золото, мог бы заработать 6,26% в рублях, а серебро принесло бы потери в 3,3%.

В будущем году инвестиции в золото могут быть не столь привлекательными, считает независимый портфельный управляющий Алексей Белкин. Ключевое влияние на замедление роста золота окажет ужесточение монетарной политики ФРС США (повышение ключевой ставки): доллар будет либо расти, либо оставаться стабильным. «Для золота, которое находится в обратной зависимости от американской валюты, это будет означать сохранение цен около нынешних уровней или небольшое снижение», — говорит Белкин.

До начала марта золото будет по инерции еще расти и может достигнуть отметки $1350 за унцию, считает аналитик. Но уже в марте этот рост сойдет на нет. «Если же ФРС продолжит повышать ставку, а доллар расти, то цена золота в течение года может опуститься даже до $1100», — говорит эксперт.

Динамика цены серебра обычно близка к динамике золота, отмечает эксперт. Поэтому стоимость драгметалла, скорее всего, также сохранится примерно на нынешних уровнях либо немного снизится.

Недвижимость

По итогам года инвестиции в жилую недвижимость в Москве оказались убыточными. Недвижимость в столице подешевела за год в среднем на 1,8%. По данным irn.ru, в конце ноября средняя стоимость 1 кв. м составляла 166 тыс. руб. против 169 тыс. руб. на начало года.

Падение цен связано в первую очередь со снижением спроса на недвижимость как на инвестиции, считает заместитель директора Института налогового менеджмента и экономики недвижимости ВШЭ Татьяна Школьная. «Доходы населения уменьшаются. Квартиры сейчас покупают потому, что они нужны для проживания, а не для инвестирования», — объясняет специалист. По ее словам, те, кто решает инвестировать свои средства, предпочитают относить их на банковский депозит, который приносит стабильную и большую доходность, чем покупка жилплощади.

В следующем году, по мнению экспертов, вложения в недвижимость не станут более привлекательными для инвесторов. «Даже если будут снижаться ставки по банковским депозитам, это не изменит значительно ситуацию с инвестициями в жилье с точки зрения ее привлекательности», — считает Татьяна Школьная. По мнению исполнительного директора Института экономики города Татьяны Полиди, цены на квартиры могут начать восстанавливаться только во втором полугодии и лишь при условии улучшения макроэкономической ситуации. «Если хотя бы полгода будет стабильная макроэкономическая ситуация, начнут увеличиваться доходы, а проценты по ипотеке станут еще ниже, то где-нибудь во втором полугодии можно было бы ожидать, что рынок жилья активизируется», — говорит Полиди.

Акции

Наименее выгодной долгосрочной инвестицией в этом году стали вложения в российский фондовый рынок: индекс МосБиржи (бывший ММВБ) упал на 7,8%.

По словам старшего аналитика ИК «Фридом Финанс» Богдана Зварича, такая динамика рынка в первую очередь связана с неоправдавшимися ожиданиями относительно смягчения санкционного режима после избрания президентом США Дональда Трампа. «Более того, ожидается ужесточение санкций», — отмечает он. По мнению эксперта, падение могло быть более существенным, однако сохранение высокой стоимости нефти сдерживало российский фондовый рынок от глубокой просадки: с начала года фьючерсы на нефть Brent подорожали на 14%.

Неоправдавшиеся ожидания, связанные с улучшением политической конъюнктуры, управляющий УК «КапиталЪ» Дмитрий Постоленко также считает главной причиной падения рынка. ​Постоленко ожидает, что индекс МосБиржи вырастет к концу 2018 году на 10–15%.

Зварич полагает, что индекс МосБиржи на конец 2018 года составит 2,1–2,5 тыс. пунктов (сейчас индекс находится около 2,1 тыс. пунктов). По мнению эксперта, высокие значения стоимости нефти перекроют риски, связанные с санкциями в отношении России. По его прогнозам, баррель нефти марки Brent будет на протяжении всего года находиться в рамках коридора $55–60 за баррель. «Из внутренних факторов ожидается рост экономики в целом в финансовом секторе на фоне уменьшения стоимости фондирования. А рост доходов населения простимулирует рынок ретейла» — говорит эксперт.

Авторы: Александра Посыпкина, Дария Лехницкая, Людмила Петухова.
При участии: Алексей Митраков.

25.12 | НПФ «Будущее» сократил долю в Промсвязьбанке почти до нуля перед санацией

Согласно сообщению, 14 декабря НПФ «Будущее» сократил долю владения голосующими акциями банка с 10 до 0,0000006%.

О санации Промсвязьбанка через контролируемый ЦБ Фонд консолидации банковского сектора (ФКБС) регулятор объявил 15 декабря. ЦБ также объявил, что планирует докапитализировать банк как за счет средств ФКБС, так и за счет средств со счетов топ-менеджеров банка и его бенефициаров.

Ранее введение временной администрации в Промсвязьбанке анонсировали три источника РБК в кредитной организации.

Совладелец Промсвязьбанка Дмитрий Ананьев выехал из России за рубеж 22 декабря. По его словам, он «не сбежал» из России, а отправился в запланированную поездку, в том числе и для лечения.

Брат Дмитрия Ананьева и совладелец банка Алексей Ананьев был в офисе Промсвязьбанка в последний раз 15 декабря.

Активы братьев Ананьевых

Информационные технологии

Свою бизнес-империю братья Алексей и Дмитрий Ананьевы начали строить с учреждения в 1992 году компании «Техносерв А/С». Сегодня это крупнейший в России системный интегратор, который специализируется также на IT-услугах и разработке софта. В 2016 финансовом году оборот группы компаний «Техносерв» составил более 52,44 млрд руб.

Банковское дело

В 1995 году братья Ананьевы совместно с ОАО «Московский междугородный и международный телефон» (ММТ) открыли Промсвязьбанк. Со временем доля ММТ размылась. Банк показал быстрый рост: в начале 2001 года он занимал по активам 46-е место, а по итогам 2006 года занял 13-е. По данным «Интерфакс-ЦЭА», за последние 10 лет активы банка увеличились в пять с лишним раз, с 214 млрд руб. по итогам второго квартала 2007 года до 1,2 трлн руб. по итогам второго квартала 2017 года. В 2015 году братья Ананьевы за $200 млн купили банк «Возрождение», присоединили подконтрольный Леониду Михельсону Первобанк и приняли на санацию АвтоВАЗбанк, получив на это 18,2 млрд руб. от ЦБ и АСВ.

Инвестбизнес

Финансовые активы Алексея и Дмитрия Ананьевых объединены в инвестгруппу «Промсвязькапитал». Согласно данным на сайте компании, ее активы составляют почти 1,5 трлн руб., капитал — 86 млрд руб., прибыль — более 8 млрд руб. О планах братьев Ананьевых вложить в инвестиционный бизнес на Кипре €100 млн стало известно еще в 2016 году. Сегодня кипрская трейдинговая компания P.S. Capital входит в группу «Промсвязькапитал» наравне с Промсвязьбанком и «Возрождением».

Медиа и издательский бизнес

В 2000 — 2006 годах структуры Ананьевых купили газеты «Труд» и «Аргументы и Факты» («АиФ»), «Экстра-М», а также типографии «Экстра-М» и «Медиа-Пресса». Добавив к этому газету «Центр Plus», в 2007-2008 годах активы объединили в холдинг «Медиа 3» и создали крупнейшую по выручке в России дистрибьюторскую сеть «Первая полоса». В 2011-2013 годах структуры Ананьевых инвестировали в видеосервис Tvigle, порталы бесплатных объявлений Dmir.ru и Zarplata.ru, купили сайт о недвижимости Cian.ru. К 2014 году группа «Промсвязькапитал» продала все газеты, оставив типографию, дистрибуцию и интернет-подразделение.

Недвижимость

В начале 2000-х годов братья Ананьевы всерьез занялись недвижимостью. В 2000 году была образована компания «Промсвязьнедвижимость» («Группа ПСН»). В июле 2005 года Ананьевы с участком земли 60 тыс. га вошли в десятку крупнейших лендлордов Подмосковья, по версии Forbes, а в 2006 году попали в рейтинг крупнейших владельцев недвижимости в Москве с 16 объектами и доходом от них около $47 млн. Среди объектов упоминались БЦ «Карачарово» и складские помещения в Москве, ТЦ «Лига» в Химках. Помимо этого, у компании уже были административное здание в Видном, офисный центр в Санкт-Петербурге и ТЦ в Ростове-на-Дону.

В «Рейтинге рантье — 2017» «Группа ПСН» заняла 20-е место с доходом от аренды около $110 млн и арендуемой офисной площадью 617 тыс. кв. м. Среди активов группы центр городской культуры «Правда» и деловой квартал «Новоспасский». Портфель девелоперских проектов «Группы ПСН» включает около 3 млн кв. м жилой и коммерческой недвижимости. В активной стадии строительства восемь девелоперских проектов. Также «Группа ПСН» управляет земельными активами общей площадью более 40 тыс. га в Московской области.

Подробнее на РБК:
https://www.rbc.ru/rbcfreenews/5a40d1fb9a79472263ab863e?from=newsfeed

1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 | 69 | 70 | 71 | 72 | 73 | 74 | 75 | 76 | 77 | 78 | 79 | 80 | 81 | 82 | 83 | 84 | 85 | 86 | 87 | 88 | 89 | 90 |